21日(水)夜の米国市場は、取引終了後に発表されるテスラとメタの決算が最大の焦点です。前日にイーロン・マスク氏がテスラとスペースXの経営統合を話し合う特別委員会の設置を明らかにしたこともあり、テスラの決算には普段以上に関心が集まっています。時間外取引ではナスダック100先物が小高く、ダウ先物は小安い水準です。

20日(火)の米国市場 終値 前日比
NYダウ工業株30種 52,495.88ドル +529.85(+1.02%)
S&P500種株価指数 7,712.57 +21.84(+0.3%)
ナスダック総合指数 26,424.82 -6.07(-0.02%)
米株価指数先物(12月限・東京時間19時30分) 価格 前日比
ダウ平均先物 52,663.00 -56.00(-0.11%)
S&P500先物 7,761.50 +6.25(+0.08%)
ナスダック100先物 29,755.25 +80.00(+0.27%)
21日(水)の東京市場 終値 前日比
日経平均株価 64,621.24円 +545.82(+0.85%)
TOPIX 4,043.73 +34.52(+0.86%)
今夜の主な決算(取引終了後) 市場予想
テスラ 7〜9月期 調整後1株利益 0.43ドル・売上高 約278.8億ドル
メタ 7〜9月期 売上高 約633億ドル(会社の見通しは610億〜640億ドル)

※市場予想は moomoo・Benzinga・MarketBeat などの集計。メタの1株利益の予想は、訴訟関連の費用の見込み方によって集計先ごとに差が大きいため、表には載せていません。

何があった?

前日はダウが大きく反発、ナスダックはほぼ横ばい。 20日の米国市場では、原油の値上がりが一服し、3Mの好決算も支えになってダウが529ドル高と3日ぶりに反発しました。フィスコによると、住宅関連の指標が弱かったことで長期金利の上昇が抑えられたことも買い材料になりました。一方、ハイテク株はAI関連への過剰投資への懸念から一部が売られ、ナスダックは小幅に下げています。

テスラとスペースXが統合を協議する委員会を設置。 20日のスペースXの決算説明会で、マスク氏はテスラとスペースXの両社が、統合を検討する特別委員会をそれぞれ設けたと明らかにしました。日本経済新聞や時事通信によると、委員会は株主の要請を受けて設けたもので、両社のトップを務めるマスク氏は利害関係者にあたるため協議に加わっていません。マスク氏は統合を「良いアイデア」と述べつつ、条件はまだ合意しておらず、合意できる保証もないとしています。米フォーチュン誌によると、20日の終値で計算した両社の時価総額の合計は約3兆5,000億ドルにのぼります。

スペースXの好決算がAI関連株を支える。 スペースXの7〜9月期決算は、AIデータセンターの計算能力を他社に貸し出す事業などが好調で、市場予想を上回りました(フィスコ)。米ヤフーファイナンスによると、スペースXの株価は取引開始前の時間外取引で一時8%上がっています。この流れは東京市場の半導体株の買い戻しにもつながりました。

先物は上げ幅を縮める。 みんかぶによると、東京時間15時50分の時点でナスダック100先物は0.56%高でしたが、19時30分には0.27%高まで上げ幅が縮み、ダウ先物はマイナス圏に沈んでいます。

注目ポイント

  • テスラの決算。 市場予想では、調整後の1株利益は0.43ドルと、前年同期から2割ほど減る見込みです。納車台数は予想を上回っていたため、利益率やエネルギー事業の伸び、自動運転やロボットへの投資の説明に目が向きそうです。統合の協議について、説明会で新しい話が出るかも注目されます。

  • メタの決算とAIへの投資額。 メタは売上高の伸びに加え、AI向けのデータセンターなどへの設備投資がどこまで膨らむかが焦点です。会社は2026年の設備投資を1,300億〜1,450億ドルと見込んでいます。前日にはAIへの過剰投資への懸念からハイテク株の一部が売られており、メタの説明はハイテク株全体の受け止めを左右しそうです。

  • ほかにも決算が集中。 取引終了後には半導体製造装置のラムリサーチも決算を発表します。みんかぶによると、IBM、AT&T、テキサス・インスツルメンツも今夜の決算発表企業に名を連ねています。ラムリサーチは東京エレクトロンなどと同じ業種のため、あすの東京市場の半導体株の手がかりになります。

  • 原油と金利。 米国とイランをめぐってはパキスタンやカタールによる仲介の報道が出ていますが、公式には確認されておらず、北海ブレント原油先物は1バレル110ドル前後と高い水準です。日本時間23時30分の米週間石油在庫統計、22日午前2時の米20年債入札(130億ドル)の結果も、原油と長期金利の動きを通じて相場に影響しそうです。

ひとこと解説

「特別委員会」とは 会社の合併や買収で、経営者自身が両方の会社に関わっているなど利害がぶつかる立場にある場合に、経営陣から独立した社外の取締役だけで作る話し合いの場です。

今回のように同じ人が両社のトップを務めていると、どちらか一方の株主に有利な条件で話が進むおそれがあります。そこで、利害関係のない取締役が自分の会社の株主の立場に立って、統合の是非や条件を検討します。委員会ができたことは「検討を始めた」という段階であり、統合が決まったという意味ではない点に注意が必要です。

出典