5日(木)の東京市場は、日経平均株価とTOPIXが反対方向に動く珍しい1日になりました。前日に続いて半導体・AI関連の値がさ株が大きく売られ、日経平均は1,110円安と4日続落。5月20日以来、約5カ月半ぶりの安値水準です。一方で、トヨタ自動車が決算を受けて急伸するなど幅広い銘柄が買われ、TOPIXは4営業日ぶりに反発しました。

11月5日(木)の東京市場 終値 前日比
日経平均株価 61,077.90円 −1,110.73円(−1.79%)
TOPIX(東証株価指数) 3,940.39 +45.01(+1.16%)
参考(東証プライム) 値
売買代金 約11兆7,850億円
売買高 約39億5,805万株
値上がり/値下がり/横ばい銘柄数 1,130 / 410 / 12

何があった?

朝は高く始まったものの…。 前日の米国市場ではダウ平均が大きく反発し、東京市場も朝方は買いが先行しました。日本経済新聞によると、トランプ米大統領が中間選挙の結果を「受け入れる」と表明したことで米国の政治をめぐる警戒がやわらいだことや、原油価格の下落が日本の企業業績にプラスになるとの期待も支えになりました。

半導体株への売りが止まらず。 ただ、前日の米国市場では主な半導体株で構成するフィラデルフィア半導体株指数(SOX)が3%超下落していました。民主党の勝利でデータセンターの増設ペースが鈍り、AIインフラや半導体の需要が減速するのではないか、という警戒が背景にあると日本経済新聞は伝えています。東京市場でもこの流れを引き継ぎ、日経平均は午後にかけて下げ幅を広げ、取引終了間際には一時1,400円を超えて下げました。

日本インタビュ新聞によると、芝浦メカトロニクス(23%安)、イビデン(16%安)、アドバンテスト(14%安)、レーザーテック(14%安)、キオクシアホールディングス(13%安)など、半導体関連株が軒並み大きく下落しました。フィスコは、東京エレクトロン、ソフトバンクグループ、TDKなども指数を押し下げたとしています。

トヨタが決算で急伸。 対照的に目立ったのがトヨタ自動車です。取引時間中に発表した決算で、2027年3月期の営業利益の見通しを3兆4,000億円から3兆9,000億円へ引き上げ、減益予想から一転して増益を見込むとしました。あわせて自社株買いの枠を1兆円から1兆3,000億円に広げると発表しています。株価は前日比16.68%高の3,533円で取引を終えました。三菱自動車も13%超上がるなど自動車株に買いが広がり、業種別では輸送用機器が11%超の上昇で首位。不動産業、ゴム製品も上昇しました。下落したのは非鉄金属、鉱業、電気機器などです。

注目ポイント

  • 日経平均とTOPIXの「ずれ」。 東証プライムでは7割を超える銘柄が値上がりしており、市場全体が崩れたわけではありません。売りが半導体関連の値がさ株に集中した日でした。資金が半導体株から自動車や内需株へ移る動きが続くかどうかが焦点です。

  • 今夜の米国市場の半導体株。 東京の半導体株は米国のSOX指数の動きに強く連動しています。今夜の米国市場で半導体株が下げ止まるかどうかが、あすの東京市場にも影響しそうです。

  • 週末の雇用統計。 6日(金)には米国の10月の雇用統計が発表されます。選挙後の米国の景気や金利の見通しを左右する材料として注目されます。

ひとこと解説

「自社株買い」ってなに? 会社が、市場に出回っている自分の会社の株を、自分のお金で買い戻すことです。世の中に出回る株の数が減るため、1株あたりの利益が大きくなる効果があります。また、「会社が自社の株価を割安だと考えている」「株主にお金を還元する姿勢がある」と受け止められることも多く、発表されると株価の材料として注目されやすいです。

「枠を拡大」というのは、買い戻してよい上限の金額や株数を広げたという意味で、実際にその金額すべてを買うとは限らない点も覚えておくとよいでしょう。

出典