週末6日(金)の米国市場は、指数によって動きが分かれました。前日に大きく売られた半導体・AI関連株が買い戻され、ナスダック総合指数は1.09%上がりました。一方、10月の米雇用統計が予想を大きく上回り、利上げへの警戒からダウ平均は237ドル安となっています。

11月6日(金)の米国市場 終値 前日比
NYダウ工業株30種 51,285.73ドル −237.33(−0.46%)
S&P500種株価指数 7,376.86 +23.13(+0.31%)
ナスダック総合指数 24,579.42 +264.42(+1.09%)
参考 値
シカゴの日経平均先物(CME・円建て) 58,370円(大阪の日中終値比+960円)
大阪の日経平均先物(夜間取引の終値) 58,250円(日中終値比+840円)
米10年債利回り 4.86%(+0.03)
ドル円(ニューヨーク市場の終値) 1ドル158円48銭(+78銭)
米10月の非農業部門雇用者数 16.5万人増(予想は6.5万人増前後)
米10月の失業率 4.1%(予想は4.2%)

※11月6日(金)の日経平均株価の終値は57,434.77円です。

何があった?

雇用統計が予想を大きく上回る。 10月の非農業部門の雇用者数は16.5万人増で、事前の予想(日本では6.5万人増、CNBCは5.9万人増と紹介)の2倍を超えました。失業率は4.1%に下がり、8月と9月の分も合わせて8.4万人上方修正されています。雇用の強さから、FRB(米連邦準備制度理事会)が12月の会合で利上げに動くとの見方が強まりました。

金利が上がり、ダウの重荷に。 発表直後に米国債が売られ、10年債利回りは一時4.90%まで上がりました。ダウは寄り付き直後に一時500ドルを超えて下げ、その後は下げ幅を縮めたものの、プラスには戻りませんでした。

半導体株は買い戻し。 前日に12%を超えて下げたフィラデルフィア半導体株指数は、約4.2%上がったと伝えられています。AMDは約11%、ラムリサーチは約8%、インテルは約7.7%上げました。みんかぶは、特に新しい材料はなく、下がった株を買い戻す動きだったとの見方を伝えています。

決算で大きく動いた銘柄も。 前日の引け後に決算を発表したエアビーアンドビーは約11.7%上げました。一方、ドラフトキングスは約21%下げています。

週間ではそろって下落。 CNBCによると、今週はナスダックが3.4%、S&P500が2.7%、ダウが0.9%下げました。

注目ポイント

  • 日経平均は反発で始まるか。 シカゴの先物58,370円は、6日の日経平均の終値を約935円上回っています。日経平均は先週、4営業日すべてで下げており、ナスダックの反発を受けて半導体株がどこまで戻すかが注目されます。円安が進んだことが輸出企業にどう影響するかも見られそうです。

  • 国内の決算が続く。 きょうはオリックス、三菱地所、味の素、商船三井、JX金属、古河電気工業、ソフトバンク(9434)などが決算を発表する予定です。

  • 今週の山場は10日(火)の米CPI。 雇用が強かったぶん、物価の数字が12月の利上げの判断にどうつながるかに関心が集まります。きょうは中国の10月の消費者物価指数(CPI)と生産者物価指数(PPI)も発表されます。

ひとこと解説

雇用が強いのに、なぜ株が下がるの? 雇用が強いと景気は良いと受け止められますが、物価が上がりやすくなるため、中央銀行が金利を上げる理由にもなります。金利が上がると、お金を借りるコストが増え、株より債券の魅力が高まるため、株にとっては重荷になることがあります。

同じ「良いニュース」でも、景気への期待と金利への警戒のどちらが強く意識されるかで、株の反応は変わります。この日は指数ごとに反応が分かれた例といえます。

出典