今週(11月2日〜6日)の東京株式市場は、文化の日の休場をはさむ4日間の取引で、すべての日に日経平均が下げました。米国の中間選挙で民主党が上下両院の多数を取り、AIやデータセンターへの規制が強まるとの見方から、半導体・AI関連株が大きく売られています。金曜は3,643円安と下げ幅が過去3番目になり、日経平均は6月の最高値から2割あまり下げました。まずは数字から見ていきます。

日付 日経平均終値 前営業日比 TOPIX終値 前営業日比
11/2(月) 63,081.86円 -208.25(-0.33%) 3,930.28 -34.79(-0.88%)
11/3(火) 休場(文化の日) — — —
11/4(水) 62,188.63円 -893.23(-1.42%) 3,895.38 -34.90(-0.89%)
11/5(木) 61,077.90円 -1,110.73(-1.79%) 3,940.39 +45.01(+1.16%)
11/6(金) 57,434.77円 -3,643.13(-5.96%) 3,707.99 -232.40(-5.90%)

前週末(10月30日)の終値と比べると、日経平均は63,290円11銭から5,855円34銭安い57,434円77銭(-9.25%)、TOPIXは3,965.07から**257.08ポイント安い3,707.99(-6.48%)**でした(週間の値幅と騰落率は、各日の終値から当サイトで計算しました)。日経平均の下げがTOPIXより大きいのは、日経平均への影響が大きい半導体関連の値がさ株に売りが集まったためです。

米国市場の週間騰落 10月30日終値 11月6日終値 週間の変化
NYダウ工業株30種 51,770.31ドル 51,285.73ドル -484.58(-0.9%)
S&P500種株価指数 7,580.07 7,376.86 -203.21(-2.7%)
ナスダック総合指数 25,437.00 24,579.42 -857.57(-3.4%)
ラッセル2000(小型株) 2,811.84 2,754.11 -57.74(-2.1%)
米国市場の日々の終値 NYダウ S&P500 ナスダック総合
11/2(月) 51,983.98(+213.67) 7,541.40(-38.67) 25,164.32(-272.68)
11/3(火) 51,786.72(-197.26) 7,568.92(+27.52) 25,372.01(+207.65)
11/4(水) 53,356.12(+1,569.40) 7,688.62(+119.70) 25,736.51(+364.50)
11/5(木) 51,523.06(-1,833.06) 7,353.73(-334.89) 24,315.00(-1,421.51)
11/6(金) 51,285.73(-237.33) 7,376.86(+23.13) 24,579.42(+264.43)
年初来騰落(11月6日時点) 騰落率
ラッセル2000 +11%
S&P500種株価指数 +7.8%
NYダウ +6.7%
ナスダック総合指数 +5.8%
10月の米雇用統計 結果 市場予想
非農業部門の雇用者数 16.5万人増 5.9万〜7万人増(媒体で差あり)
失業率 4.1% 4.2%
平均時給(前月比) +0.4% +0.3%

何があった?

週明けはキオクシアが急落。 2日(月)の日経平均は208円安でした。前週末の米国で半導体株が下げた流れに加え、利益見通しが市場予想に届かなかったキオクシアが15%あまり下げています。一方で東京エレクトロンとアドバンテストは買われ、半導体の中でも明暗が分かれました。

中間選挙の開票で一時2,900円超の下げ。 東京が休場の3日に米国で投票があり、4日(水)は開票が進むなかで民主党の優勢が伝わりました。AI規制に前向きとされる民主党の勝利で半導体株に売りが集まり、日経平均は一時2,900円を超えて下げて6万円に迫りましたが、終盤に戻して893円安で終えています。

米国は選挙の翌日に急騰。 4日の米国市場では、議会が「ねじれ」になると大きな政策変更が起きにくいとの見方が広がり、ダウは1,569ドル高となりました。原油の急落も支えになっています。ただ半導体株は買われず、5日(木)の東京市場ではアドバンテストが14%安となるなど半導体関連株が売られ、日経平均は1,110円安でした。その一方で、業績見通しを引き上げたトヨタ自動車が16%超上がり、TOPIXは反発しています。

5日の米国でAI株が急落。 5日の米国市場では、データセンターの建設が遅れることへの心配から売りが広がり、フィラデルフィア半導体株指数は12%を超えて下げました。ダウは1,833ドル安で、前日の上げを打ち消しています。ナスダック総合指数は5.52%安となり、CNBCによると直近の高値から1割以上下げた「調整」の水準に入りました。野村のストラテジストは、業績の悪化よりヘッジファンドの利益確定の動きが大きいとみていると伝えられています。

金曜の東京はほぼ全面安。 6日(金)の日経平均は一時4,332円安まで下げ、終値は3,643円安でした。下げ幅は歴代3位で、6万円を割るのは約半年ぶりです。東証プライムの値下がりは1,523銘柄、値上がりは21銘柄でした。ロシアでの現地法人の扱いが伝わったJTは19.3%安となっています。

米雇用統計は予想を大きく上回る。 6日に発表された10月の雇用者数は16.5万人増でした。日本経済新聞によると、労働市場の強さから早期の利上げ観測が高まり、消費関連株などが売られたダウは237ドル安でした。一方、前日に急落した半導体株には買い戻しが入り、ヤフーファイナンスによるとエヌビディアは約6%、AMDは8%上がっています。ナスダック総合指数は1.08%高で週を終えました。

注目ポイント

  • 日経平均は弱気相場の目安に。 日本経済新聞によると、6月25日の最高値(72,366円)から2割あまり下げました。トレーダーズ・ウェブは、終値が200日移動平均線(61,964円)や52週線(59,936円)を下回ったことを挙げ、来週も警戒感の強い地合いが続くとみています。

  • 米国の週間成績。 ヤフーファイナンスによると、S&P500は6月5日までの週以来の悪い成績でした。業種別ではテクノロジーが週間で7%、エネルギーが11%下げています。恐怖指数と呼ばれるVIXは6日の時点で25.64でした。

  • 12月の利上げ観測と金利。 米10年債利回りは6日の終盤に4.859%と、前週末の4.93%前後から下がったものの、雇用統計を受けて前日からは上がりました。ヤフーファイナンスは、雇用統計で12月の利上げの見方が強まったと伝えています。FOMCは12月8〜9日に開かれます。

  • 原油は100ドルを割る。 WTI原油先物は前週末の102ドル台から、週末には90ドル台まで下がりました。米国とイランの交渉への期待が背景にありますが、交渉の行方はまだ不透明と伝えられています。

  • 来週の予定。 10日に米10月の消費者物価指数(CPI)とソフトバンクグループの決算、12日に米アプライド・マテリアルズの決算、13日に米10月の生産者物価指数(PPI)と三菱UFJフィナンシャル・グループの決算が予定されています。AI関連企業の決算と米国の物価が、どう受け止められるかに関心が集まりそうです。

ひとこと解説

「弱気相場」ってなに? 株価が直近の高値から大きく下げて、下落が続く局面のことです。高値から20%下げたかどうかが、目安としてよく使われます。今回の日経平均は、最高値の72,366円から約20.6%下がった水準です(終値から当サイトで計算しました)。

似た言葉の「調整」は、高値から10%ほど下げた状態を指すことが多く、今週のナスダックがこの水準に入ったと伝えられています。どちらも決まった公式の基準ではなく、値動きの大きさを表す目安の一つです。

出典