6日(金)夜の米国市場は、株価指数先物の動きが分かれています。前日に大きく売られた半導体株に買い戻しが入り、ナスダック100先物は1.6%ほど上げている一方、ダウ先物は0.8%ほど下げています。今夜は日本時間22時30分に、10月の米雇用統計が発表されます。

11月5日(木)の米国市場 終値 前日比
NYダウ工業株30種 51,523.06ドル −1,833.06(−3.44%)
S&P500種株価指数 7,353.73 −334.89(−4.36%)
ナスダック総合指数 24,315.00 −1,421.51(−5.52%)
米株価指数先物(12月限) 東京時間21時26分ごろ
ダウ平均先物 51,188(−427、−0.83%)
S&P500先物 7,407.50(+24.50、+0.33%)
ナスダック100先物 27,193.50(+441.50、+1.65%)

※米ヤフーファイナンスの表示(遅延値)によります。CNBCも同じ時間帯に、ナスダック100先物が1.7%高、S&P500先物が0.4%高、ダウ先物が0.9%安と伝えています。

10月の米雇用統計 市場予想 9月の結果
非農業部門の雇用者数 5.5万〜6.5万人増(媒体で差あり) 2.9万人増
失業率 4.2% 4.2%
平均時給(前月比) +0.3% +0.1%
平均時給(前年比) +2.9% +3.0%

何があった?

半導体株に買い戻し。 CNBCによると、取引前の時間帯にマイクロンは約9%、エヌビディアは約5%上げています。前日はマイクロンが17%超、エヌビディアが9%超下げていました。サンディスクは9.6%、ウエスタンデジタルは6.6%上げており、記憶装置の関連株にも買いが入っています。

ダウ先物は弱いまま。 ナスダック100先物が上げるなかで、ダウ先物は下げています。確認した報道では、理由ははっきり説明されていません。欧州市場ではストックス600が1%ほど下げる一方、ASMLが3.6%上げるなど、AI関連株に買いが戻っています。

アジアは大幅安。 きょうの東京市場は日経平均が5.96%安となり、台湾の加権指数も4.51%安でした。CNBCは、トランプ大統領がAIの整備を支持し、協力する州とは連携していくと述べたことも伝えています。

金利と原油は小動き。 米10年債利回りは4.84%前後、WTI原油は1バレル90ドル台で推移しています。

注目ポイント

  • 雇用統計と12月の利上げ。 10月の連邦公開市場委員会(FOMC)では、政策金利が3.75〜4.00%に据え置かれ、委員2人が利上げを主張して反対しました。12月8〜9日の会合で利上げがあるとの見方は、約7割まで織り込まれています。OANDA証券によると、前日の82.7%から68.4%に下がりました。雇用統計の数字で、この見方がどう変わるかが焦点です。

  • 賃金の伸び。 平均時給の前年比は鈍る予想ですが、OANDA証券は前年の伸びが大きかった影響が大きいとして、前月比の確認が必要だとしています。

  • 消費者の心理。 今夜はミシガン大学の11月の消費者信頼感指数(速報)も発表されます。予想は47.3で、前回は48でした。

  • 取引前の決算。 ヤフーファイナンスの一覧では、モデルナ、ヒューマナ、ビストラ、チャーター・コミュニケーションズなどがきょう決算を発表する予定です。

  • 週明けの東京市場。 日経平均は弱気相場の目安に入ったばかりです。今夜の買い戻しが半導体以外にも広がるかどうかが、来週の東京市場にもつながりそうです。

ひとこと解説

雇用が強いのに、株が下がることがあるのはなぜ? 雇用の強さは景気にとって良い材料ですが、いまの米国では利上げの見方を強める材料にもなります。金利が上がると、企業の借り入れの負担が増え、将来の利益の価値も低く見積もられやすくなります。

そのため、数字が強いと株価の重しになり、弱いと景気への不安が出るというように、同じ統計が両方向に受け止められることがあります。雇用者数だけでなく、失業率と賃金もあわせて見ると、市場の反応を理解しやすくなります。

出典